O maior IPO (sigla em inglês para abertura pública de capital) do mundo em 2019 deve vir do mercado cervejeiro. A AB InBev planeja uma oferta pública na bolsa de Hong Kong, por meio de sua subsidiária no país asiático, a Budweiser APAC.
E, se as perspectivas se confirmarem, o valor levantado pode chegar a US$ 9,8 bilhões, elevando o valor da companhia a US$ 63 bilhões e colocando a maior do mundo em uma posição confortável no mercado asiático.
A abertura de capital, se ocorrer como planejado, deve superar o maior IPO do ano até agora, da gigante dos aplicativos de transporte Uber. Em maio, a companhia levantou US$ 8,1 bi na bolsa de Nova York.
No caso da APAC, serão 1,63 bilhões de ações listadas na bolsa de Hong Kong a partir do dia 19 de julho, a preços iniciais de US$ 5.13 a US$ 6.02. A expectativa da empresa é de que 95% das ações fiquem nas mãos de investidores institucionais.
Ainda não está certa a destinação dos recursos levantados. Após anos investindo e comprando cervejarias por todo o mundo, a AB InBev acumula débitos da ordem de US$ 100 bilhões (dos quais metade tem origem na compra da SABMiller), e o aporte poderia significar um respiro.
No entanto, uma outra hipótese tem se destacado. Com a consolidação do negócio, a AB InBev vislumbra uma posição estratégica no mercado asiático. Com essa posição, a maior cervejaria do mundo pode passar a mais uma rodada de grandes aquisições no continente, como deixou claro o CEO da companhia ao Financial Times em junho.
“A razão número um para estarmos na bolsa de Hong Kong é estar mais próximos desses mercados e conectados com o que essa região vai fazer, considerando que isso [presença da companhia na região] pode ser interessante para grupos locais”, afirmou ele.
Mas o foco dos objetivos asiáticos da companhia podem, no entanto, estar voltados para um mercado específico, em vez da capilaridade em todo o continente. Nos últimos anos, as vendas da AB InBev têm crescido consideravelmente na China (8,3% em 2018), o maior mercado mundial de bebidas.
Isso acontece principalmente por conta do desempenho de suas marcas premium e super premium, que vem batalhando com força pela hegemonia no país.
